春日的湖北省鄂州市华容区，微风掠过临江乡崔汤村的广阔水面。塘口边，投苗、调水、增氧的机具正轰隆隆转个不停。在清水湾水产品养殖专业合作社（以下简称“清水湾合作社”），自动化设备正精准运行。看着抢食的鱼儿，合作社负责人熊从新长舒了一口气。几天前，一笔50万元的贷款顺利打进账户，彻底浇灭了他心头的焦虑。

“武昌鱼养殖是个精细活，一开春买苗、交租，处处都要真金白银。这笔钱一到，咱心里的石头总算落了地，今年的精品鱼算是有着落了！”熊从新望着波光粼粼的鱼塘，眼中满是干劲。不久前，清水湾合作社、段店镇建龙水产养殖专业合作社、蒲团乡胜虎生态农业养殖有限公司3家水产养殖主体从鄂州农商银行接过了沉甸甸的“金融红包”，各获批50万元的水产活体抵押贷款。

这标志着湖北省首批水产活体抵押贷款在华容区成功落地，沉睡的“水下资产”正式转化为助力乡村振兴的金融“活水”。长期以来，水产养殖主体普遍面临“有资产、无抵押、融资难”困境。活鱼流动性强、数量难核定、价值波动大、风险不可控，难以纳入传统信贷抵押物范畴，养殖户守着鱼塘却贷不到款，成为制约产业发展的堵点。

如何让水里的活鱼变成银行认可的“硬通货”？近日，记者走进荆楚水乡，探寻水产活体抵押背后的金融破局之路。

养好一条武昌鱼，到底有多“烧钱”？熊从新给记者算了一笔细账。与市面上几个月就能上市的速生鱼类不同，清水湾合作社主打的“华海1号”精品武昌鱼生长缓慢，从鱼卵到成品足足要经历3个年头，才能达到2～3斤的黄金上市规格。为追求极致品质，熊从新在养殖密度上极其克制，精养池内每亩最多只放1000尾鱼。

不仅如此，上市前一个月还要进行严苛的“吊水”处理。工人们会把鱼转入过滤循环水池中，停喂整整一个月，让鱼饿肚子“瘦身”，排空体内杂质，消除土腥味。出水的武昌鱼肉质尤为紧实鲜甜，高品质的背后是令人咋舌的成本重压。3年漫长周期里，日常管护开销如流水，合作社400余亩的承包地，每年光租金就要20多万元。

“这项试点的核心，就是要把过去定位模糊不清的水下活物，变成金融机构敢认、能登记的信贷对象。”华容区农业农村局局长姜林介绍。在区农业农村局统筹下，工作人员下沉一线，依托农村“三资”清理行动摸清水域权属。经过严格核查，区农业农村局为熊从新开具了水产养殖活体所有权证明。翻开证明，武昌鱼、鳜鱼等水产数量一目了然，活鱼有了合法身份。

身份有了，身价怎么定？鄂州农商银行华容区支行迅速跟进，联合专业评估机构来到塘口，综合研判养殖面积、鱼苗规格及市场行情，开出了客观的市场评估价。流程理顺后，这批活体资产又在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统完成抵押登记，并在鄂州市农村产权交易中心有限公司的协助下，打通了审批“最后一公里”。

短短几天时间，鄂州农商银行段店支行便将50万元借款打入合作社账户。这笔期限长达12个月的贷款，恰好匹配了武昌鱼的生长周期，覆盖了从春季投苗到年底出塘的关键阶段。当金融服务贴合养殖周期，原本沉在水底的资源，便化作了流动的“活水”。

如果说清水湾合作社的50万元解了精细化养殖的“近渴”，那么湖北胜虎生态农业养殖有限公司（以下简称“胜虎公司”）则用这笔钱解了转型扩建的急。站在近1700亩的养殖水面旁，负责人姜胜波正琢磨着接下来的生计。近年来，他将大部分精力倾注在休闲渔业上，打算依托优越的垂钓环境，把这片单一的养殖水域划出不同区块，建设高标准垂钓区、生态果园和湖畔露营地，走一条农旅融合的新路子。

姜胜波签下这片水域的管护协议后，光是维持庞大水面日常运转和开展水系生态改造，就需要源源不断的资金投入。要想把传统鱼塘升级为现代化的休闲渔业基地，前期不仅要重塑水循环系统来培养优质的钓场水环境，还得进行钓位搭建、岸线景观等基础设施建设。投入大、见效慢，是生态休闲转型的必经之痛。

一筹莫展之际，水产活体抵押贷款的春风吹到了蒲团乡。凭借区农业农村局出具的产权证明，姜胜波塘里大批的鳙鱼、草鱼等活体资产获得了专业评估机构的估值。资产敲定后，鄂州农商银行蒲团支行信贷团队多次上门走访。摸透了胜虎公司从中长期基建到生态混养的复合经营需求后，银行打破常规，为其量身定制了信贷方案。

最让姜胜波振奋的，是这50万元贷款期限放宽到了长达36个月。对于农业转型的经营主体来说，这笔三年期的中长期低息贷款，犹如压舱石，彻底解开了起步阶段的资金束缚。

视线向北来到段店镇的建龙水产养殖专业合作社，这里呈现出的又是另一番火热图景。自2014年带领村民创业以来，负责人夏建国已吸纳80多名社员，精细打理着80余亩水面，还流转了300多亩林地果园。如今他的心思不再停留于单纯“卖鲜鱼”的初级阶段，而是盯上了附加值更高的深加工赛道。

穿过开阔的养殖区，配套的现代化加工厂房里各类设备整齐排列。每年11月至次年3月，这里便满负荷运转，向武汉各大社区团购群源源不断地输送精装风干鱼和腌制鱼。“做品牌走高端，鱼的品质决不能含糊。”夏建国指着刚出库的风干鱼向记者强调。

收购标准一拔高，资金压力也随之增加。加工旺季正是资金周转最吃紧的阶段。自家产量满足不了加工厂所需，必须大量向周边农户收购优质鲜鱼。“乡亲们卖鱼要见现钱，绝不能给老百姓打白条。”夏建国坦言，一到年底收鱼季节，巨大的现金流缺口就成了他最头疼的难题。鄂州农商银行华容区支行发放的50万元活体抵押贷款，宛如一场及时雨。

有了资金垫底，夏建国敞开库房大门，安心地向农户收购优质鱼源。活体抵押贷款更像一笔供应链周转金，把原本孤立的塘口养殖、车间加工和终端销售串联了起来。资金顺着产业链往下走，不仅让加工厂能稳步运转，也让周边养殖高品质武昌鱼的乡亲们心里踏实，实现了“养得好”与“卖得俏”的共赢。

这3笔共计150万元的活体抵押贷款，实打实地帮养殖户迈过了一道融资门槛。华容区委副书记叶建文表示，将以此次试点为契机，持续深化农村产权制度改革，不断完善确权、确值、抵押、保险、风控全流程体系，让更多水下活体资产变成“明白账”“活资金”，助力武昌鱼品牌振兴，推动水产全产业链高质量发展，为金融服务乡村振兴提供华容样板。